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  • 方元,曾爲一家跨國企業的高級行政人員,奔波於上海、臺北、香港和新加坡。40歲前仍是負資産,欠樓按幾百萬元,沒積蓄沒股票,銀行存款亦只有三個月左右工資,座右銘是「天生我才必有用,千金散盡還復來」。後得《富爸爸窮爸爸》一書啓蒙,決意改變理財習慣,學習投資,以十多年時間做到完全財務自由,做自己喜歡的事。

大時代2.0隱現 ! 「懶人基金」升16% 比恆指差 2017-10-11收藏文章
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  「我的懶人組合」第三季回報合共3.85%,加上派息,則有5.6%,效果不錯(見表一);但和同期盈富基金(02800)的8.2%比較,成績亦比不上;若和同期恆指的6.9%比較,也不夠好。(見表二)

 

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  「懶人組合」這三季看似回報不錯,合共有11%升幅,若計入期內股價連股息收益,則有16%,仍是不俗。(見表三)

 

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  不過,今年恆指持續9個月升市,恒指由年初1月5日的22456點,一直升至9月29日的27554點,共升了5098點,22.8%,高於「懶人組合」。

 

  如果和盈富基金(2800)比較,差距更大。由年初1月5日的$22.60,升至9月29日的$28.40,連股息$0.15,回報$5.95,升近26.3%。(見表四)

 

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  甚麼叫「我的懶人組合」?方法是:投資者每年年底從恆指成份股中,平均買入10隻股息率最高的股票;一年之後,重新找出10隻股息率最高的成分股,然後賣出手中不在名單中的股票,並買入新入圍的股票。之後每一年年底都重複這個方法,由此可以獲得跑贏大市的回報。

 

  「我的懶人組合」這投資策略背後的理念十分簡單,由於股票能夠提供較高的股息率,故回報有一定保證;而能夠提供較高派息的公司,其營運應該亦不差,面對逆境時也有較佳的應變能力。

 

  今年初,以1月5日買入股價作標準,以100萬元作投資總額,平均10萬元買入1隻股票,合共10隻。至2017年底看全年的派息率,以及股價升跌,然後計算她的總投資回報,是否比恆生指數的回報好?又可以和盈富基金比較。

 

  當時,我們自己做了一次篩選,剔走2016年其中3隻股息較高的利豐(00494)、聯想(00992)和新世界發展(00017),改為持有太古A(00019)、恒隆地產(00101)和信和置業(00083)。原因可在網上找回舊文一讀。

 

  話說回來,今年的港股氣勢如虹,有人形容是「大時代2.0」,皆因港股這一波由年初22000點,連升8個月,到9月暫緩,到10月又再衝上。

 

  兩年前大時代的高位28588點,一直是魔咒,既因大部分股民當時由贏錢變輸錢,而28588點亦是恒指技術阻力。上周五(7日)恆指終於升穿28588點,至28626點,收市則回至28458點。這兩天仍企於28000點以上;和以往牛市比,港股仍屬健康,未叫瘋狂。

 

  恆指今年頭9個月共升了6,000點,約27%。和2007年港股8月傳出港股直通車後,僅2個月便升了超過12,000點或65%看,今天亦不瘋狂。

 

  況且,現時港股每日成交額在1000億左右,和2007年和2015年日均成交約2,000億元比,基金和散戶仍未搶貨。加上港股估值計,PE僅約14倍,預測PE約12倍,與瘋狂時的20倍看,十分健康。

 

  所以,這一波牛市長升長有,而且是慢牛慢升,目前見頂是言之尚早。

 

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